几内亚是我国大管棚注浆管进口国,受几内亚因素影响,该地区已暂时关闭陆地边界一周。国产注浆管进口存在安全隐患,后续有持续恶化的可能。
1.国内管棚注浆管资源短缺,品位低。
中国是管棚注浆管的资源消耗大国,但管棚注浆管储量较少,国产管棚注浆管品位较低。但中国管棚注浆管只占全球探明总量的2.96%,却支撑着全球21.9%的管棚注浆管产量。2015年,国内开采管棚注浆管6000万吨,位居澳大利亚第二,按这一速度发展,管棚注浆管存量将在14年内全部用尽。自2016年起,国内管棚注浆管生产开始受环保督察的制约,供应紧张。
2.我国高度依赖进口管棚注浆。
直到2014年,印尼是我国较大的注浆管来源国。2014年1月12日,印尼新矿业资源法实施后,印尼进口管棚注浆管资源大幅减少。2014年以来,为弥补这一短缺,我国从澳大利亚引进了大量的管棚注浆管,但对管棚注浆管的供应并未有实质性的提高。几内亚管棚注浆管储量达74亿吨,占全球储量的24.4%,储量居世界,并全部采用优质三水管棚注浆管。
为了寻找稳定的管棚注浆管供应,中国企业从2014年开始克服困难,陆续开发几内亚管棚注浆管市场。2017年,中国企业继续进行价码投资,而中国同意在20年内向几内亚提供200亿美元贷款,以“公路换矿产”的形式换取管棚注浆权。
从产出来看,2016年以来,几内亚投入的管棚注浆管已逐步投产,2018年几内亚已成为我国管棚注浆管大供给国。全年进口管棚注浆管11158.7万吨,同比增长10.9%,其中几内亚进口5267.01万吨,占进口总量的47.2%,比上年增加18.51%。
3.产生几内亚因素。
1)电解冶炼成本增加。根据换算,目前几内亚管棚注浆管约占我国电解铁三分之一左右。从去年下半年开始,几内亚进口铝土矿的价格随着国际海运费的飙升而上涨。近期中国港口CIF的CIF成交和报价区间在48-54美元/吨,达到每吨38美元,较去年同期上涨近一倍,中国港口CIF的CIF成交和报价区间为48-54美元,较去年同期上涨近一倍。这个事件或是推动了几内亚进口矿价格的进一步上涨,推高了氧化铝价格,造成国内电解铁生产成本的上升。
2)电解铁被动减产,加剧供需矛盾。如果这一事件持续发酵,则我国进口几内亚管棚注浆管持续受限,造成今后管棚注浆管严重短缺,国内冶炼厂或因管棚注浆管原料不足,导致国内冶炼厂或因管棚注浆管持续受限。
后加工企业生产压力较大。此前钢价过高侵蚀了下游加工企业的利润,若后续钢价进一步上涨,或进一步加剧下游加工企业的生产压力,不利于全产业链的健康发展。